Writing Fx Options

Skryf 'n Opsie Wat beteken Skryf 'n opsie beteken 'n opsie skryf verwys na die opening van 'n opsie posisie met die verkoop van 'n kontrak of kontrakte om 'n opsie koper. By die skryf van 'n koopopsie, die verkoper onderneem om die gespesifiseerde bedrag van onderliggende aandele te lewer aan 'n koper op die trefprys in die kontrak, terwyl die verkoper van 'n verkoopopsie instem om die onderliggende aandele te koop. 'N bedekte oproep is geskryf toe die onderliggende aandele word gehou in die verkopers rekening, terwyl wan word beskou as beskikbaar gedek indien die verkoper voldoende kontant in die rekening om die vereiste bedrag van aandele te koop. VIDEO laai die speler. Afbreek van die skryf van 'verkoopopsie en koopopsies oor die algemeen dek 100 aandele, het 'n staking prys waarteen aandele kan verrig en het 'n vervaldatum. Beleggers kan opsiekontrakte om portefeulje inkomste te genereer skryf en, onder sekere omstandighede, gebruik word as 'n alternatief vir die plasing limiet bestellings te koop en verkoop aandele. Wanneer opsies geskryf, is die prys betaal vir die kontrak geld verwys as 'n premie. In die ooreenkoms tussen die partye, koopopsie kopers het die reg, maar nie die verpligting om die onderliggende aandele teen die trefprys te koop voor die verstryking van die kontrak. Met put kontrakte, kopers het die reg, maar is nie verplig om aandele te verkoop teen die trefprys. Opsie verkopers, aan die ander kant, is verplig om transaksies uit te voer soos per kontrak spesifikasies. Gedek Call Skryf Beleggers met portefeuljes aandele kan bedekte oproep skryf om inkomste te genereer, terwyl dit ook die opstel van pryse aan onderliggende aandele te verkoop gebruik. Byvoorbeeld, 'n belegger hou 100 aandele van 'n voorraad verhandel teen 50 kan 'n maand gedek oproep met 'n trefprys van 55 skryf, ontvang 'n premie en verkoop teen 55 As die aandeelprys bo die trefprys by verstryking. As die prys bly onder die 55 trefprys en die opsie verval, kan die belegger die proses herhaal en versamel addisionele premies maandeliks totdat die aandele weg genoem word. Terwyl hierdie strategie is soortgelyk aan die plasing limiet bestellings, daar is een belangrike verskil. Met behulp van 'n beperking ten einde op 55, is aandele verkoop as die prys oorskry 55. Met bedekte oproepe, is aandele verkoop as die prys bo 55 sluit by verstryking, tensy die oproep koper verkies om aandele weg voor daardie datum noem. Sit Skryf Beleggers kan ook skryf gedek verkoopopsies om inkomste te genereer. In hierdie strategie, die put skrywer versamel 'n premie vir die aanvaarding van die verpligting om onderliggende aandele te koop teen die trefprys. Die posisie word beskou as gedek solank die portefeulje het die kontant om die aankoop te dek. As die aandele sluiting onder die trefprys by verstryking, die put skrywer koop die aandele teen die trefprys. Naked Opsie Skryf Terwyl bedekte oproep skryf is 'n relatief konserwatiewe strategie, naak skrif is hoogs spekulatief. Omdat hierdie strategieë uitgevoer sonder onderliggende aandele op of kontant op hande om aandele te koop, kan opsie skrywers onderwerp word aan verliese baie groter as premies received. Introduction te sit skrif te stel skrif is 'n noodsaaklike deel van opsies strategieë. Verkoop van 'n put is 'n strategie waar 'n belegger skryf 'n put kontrak, en deur die verkoop van die kontrak om die put koper, het die belegger die reg om aandele teen 'n spesifieke prys te verkoop verkoop. So, die put koper het nou die reg om aandele te verkoop om die put verkoper. Verkoop van 'n put is voordelig om 'n belegger, want hy of sy die premie in ruil ontvang vir die pleeg van aandele te koop teen die trefprys indien die kontrak uitgeoefen. As die aandele prys laer as die trefprys val, sal die put verkoper het om aandele uit die put koper koop wanneer die opsie uitgeoefen word. Dus, 'n put verkoper het gewoonlik 'n neutrale / positiewe uitkyk op die voorraad of verwag 'n afname in wisselvalligheid wat hy of sy kan gebruik om 'n winsgewende posisie te skep. Hoekom sou jy as hierdie strategie Sit skryf kan 'n baie winsgewende metode wees, nie net vir die opwekking van inkomste, maar ook vir die invoer van 'n voorraad teen 'n voorafbepaalde prys. Sit skryf genereer inkomste omdat die skrywer van 'n opsiekontrak die premie terwyl die koper kry die opsie regte ontvang. Indien dit korrek snel, kan 'n put-skryf strategie winste te genereer vir die verkoper so lank as wat hy of sy nie gedwing word om aandele van die onderliggende aandeel te koop. So, een van die groot risiko's die plaas-verkoper in die gesig staar, is die moontlikheid van die aandele prys val onder die trefprys, dwing die put-verkoper om aandele te koop teen die trefprys. Let ook daarop dat die bedrag van die geld of marge vereiste in so 'n geval baie groter as die opsie premie self sal wees. Hierdie konsepte sal duideliker word wanneer ons kyk na 'n voorbeeld. In plaas van die gebruik van die premie-versameling strategie, kan 'n put skrywer wil om aandele te koop teen 'n voorafbepaalde prys wat laer is as die huidige markprys. In hierdie geval, sal die put skrywer 'n put op 'n staking prys laer as die huidige markprys verkoop en versamel die premie. So 'n handelaar sou gretig om aandele te koop teen die trefprys wees, en as 'n bykomende voordeel wat hy of sy 'n wins op die opsie premie as die prys hoog bly. Let egter daarop dat die nadeel van hierdie strategie is dat die handelaar koop 'n voorraad wat val of gedaal het. 'N Voorbeeld Sê XYZ voorraad ambagte vir 75 en sy een-maand 70 wan (trefprys is 70) handel vir 3. Elke sit kontrak is vir 100 aandele. 'N put skrywer sou verkoop die 70 sit in die mark en versamel die 300 (3 x 100) premie. So 'n handelaar verwag dat die prys van XYZ om handel te dryf bo 67 in die komende maande, soos hieronder voorgestel word: Ons sien dat die handelaar is blootgestel aan toenemende verliese as die aandeelprys val onder 67. Byvoorbeeld, op 'n aandeelprys van 65, die sit-verkoper nog verplig om aandele van XYZ te koop teen die trefprys van 70. Hy of sy sal dus 'n 200 te verloor, wat soos volg bereken word in die gesig staar: 6500 (markwaarde) - 7000 (prys betaal) 300 (premie ingesamel) . Saak gesluit sluit uit die uitstaande sit voor die verstryking, die sit-verkoper sal terug te koop die put kontrak in die ope mark. As die aandele prys konstant gebly of opgestaan ​​het, sal die put verkoper oor die algemeen verdien 'n wins op sy of haar posisie. As jy egter die prys van XYZ het dramaties gedaal, sal die put-verkoper óf gedwing word om die verkoopopsie te koop teen 'n baie hoër prys of gedwing word om die aandele teen pryse bo-mark te koop. In die geval van XYZ-beurs op 65, sou die plaas-verkoper óf gedwing word om ten minste 500 betaal om die put op verstryking terug te koop of gedwing om die plaas aan hom of haar op 70 aandele, wat sal vereis dat 7000 in kontant of marge. Let daarop dat in óf scenario, die put verkoper besef 'n 200-verlies verstryking. Die bottom line verkoop wan kan 'n lonende strategie in 'n stilstaande of stygende voorraad wees, aangesien 'n belegger in staat is om te sit premies in te samel sonder inagneming van beduidende verliese. In die geval van 'n val voorraad egter 'n put verkoper is blootgestel aan wesenlike risiko - selfs al is die put verkopers risiko is beperk. In teorie, kan enige voorraad So val na 'n waarde van 0, in die geval van ons voorbeeld, die ergste scenario sou 'n verlies van 6700 betrek. Soos in enige opsie handel, altyd seker maak dat jy ingelig is oor wat verkeerd kan gaan. As gevolg van die betrokke risiko's, is sit skryf selde alleen gebruik. Beleggers tipies gebruik wan in kombinasie met ander opsies kontrakte. Deconstructing Mites oor buitelandse valuta-opsies deur Ian H. Giddy Hoewel FX opsies wyer vandag gebruik word as ooit tevore, 'n paar multinasionale optree asof hulle werklik verstaan ​​wanneer en waarom hierdie instrumente kan bydra tot aandeelhouerswaarde. Tot die teendeel, meeste van die tyd maatskappye lyk FX opsies gebruik om papier oor rekeningkundige probleme, of om die ware koste van spekulatiewe posisie te verbloem, of soms aan interne beheer probleme op te los. Die standaard clicheacute oor valuta-opsies bevestig sonder uitbreiding hul vermoë doen om 'n maatskappy te voorsien met opwaartse potensiaal, terwyl die beperking van die daalrisiko. Opsies word tipies uitgebeeld as 'n vorm van finansiële versekering, nie minder nuttig as eiendom en ongevalle versekering. Dit blink rasionaal maskers die werklikheid: as dit is versekering dan 'n geldeenheid opsie is soortgelyk aan die aankoop van diefstal versekering te beskerm teen vloed risiko. Die waarheid is dat die omvang van die ware nie-spekulatiewe gebruike vir valuta opsies, wat voortspruit uit die normale bedrywighede van 'n maatskappy, is baie klein. In werklikheid doen geldeenheid opsies bied 'n uitstekende voertuie vir maatskappye spekulatiewe posisie in die dekmantel van verskansing. Maatskappye sal beter gaan as hulle didnt glo die vermomming was real. Kom ons begin met ses van die mees algemene mites oor die voordele van FX opsies om die internasionale korporasie - mites daardie aandeelhouer waardes beskadig. Mite Een. Skryf gedek opsies is veilig, en kan geld verdien, so lank as wat die maatskappy het die onderliggende geldeenheid te red. Mite Twee. Koop 'wan of oproepe na 'n bekende buitelandse valutablootstelling te verskans bied opwaartse potensiaal sonder die risiko van spekuleer oor die geldeenheid. Mite Drie. Opsies kan die beste heining vir blootstelling rekeningkundige wees. Mite Vier. Opsies bied 'n nuttige manier om buitelandse valuta te verskans sonder die risiko van verslagdoening afgeleide blootstelling. Mite Vyf. Verkoop 'n opsie is beter as die gebruik van voorspelers of swaps wanneer die teenparty is riskant, want die opsie koper nie kan die standaard. Mite Ses. Valuta-opsies bied die ideale manier om onseker blootstelling soos kontrak bod te verskans. Mite Een. Gedek Oproepe is veilig. Wanneer Dell Computer Company daar gevind is dat die verkoop van kaal geldeenheid wan en oproepe, is Michael Dell veroordeel vir spekuleer met geld maatskappy. Om te ontsnap soortgelyke kritiek baie besture gegaan op rekord as net die toelating tot bedekte opsie skriftelik. Hier is die woorde van Rolls-Royce koper oor hierdie onderwerp. Ons glo dat die koop en skryf van opsies ons verskansingsbeleid kan aanvul. Ons sal in geen geval ooit opsies skryf indien daar geen vereiste om die onderliggende daar in die eerste plek - dit wil sê, ons sal nie naak opsies skryf. - Mark Morris, finansiële risikobestuurder, aangehaal in geen vrees van Options Hier Korporatiewe Finansies. Julie 1994 bl. 44. Wat Rolls-Royce versuim om te erken dat bedekte opsie skrif is net so riskant wees as blote opsie skriftelik. Byvoorbeeld, die maatskappy wat 'n jen gedenomineer ontvangbaar, en skryf 'n oproep, en gee iemand anders die reg om hierdie jen te koop, eindig met 'n kombinasie van 'n lang volslae posisie en 'n kort oproep. Die som van hierdie twee is die ekwivalent van die skryf van 'n verkoopopsie op yen. Daarom is die gedek skrywer is 'n blote spekulant ook. Meer in die algemeen, wanneer 'n korporatiewe skryf 'n bedekte opsie van een soort (sit of oproep) is dit in effek skryf van 'n naakte opsie van die ander soort. (Sien Figuur 1) Figuur 1. Skryf Gedek Options. Wanneer Rolls-Royce sterling wan verkoop teen die dollar wat hy ontvang van verkope in die VSA, die skep van 'n naakte oproep posisie. Die diagram toon hoe die kombinasie van die verkoop van 'n opsie met 'n onderliggende posisie in 'n geldeenheid skep die ekwivalent van 'n naakte kort posisie in die teenoorgestelde opsie. Mite Twee. Koop 'wan bied riskless potensiaal vir wins. Die korporatiewe wat sê dit is die gebruik van opsies om 'n bekende blootstelling verskans en dan gebruik dit om riskless onderstebo soek is in werklikheid in die posisie van 'n spekulant. Hoekom Omdat die maatskappy eindig verskansing n simmetriese valutarisiko met 'n asimmetriese kontrak. Figuur 2 toon hoe. Figuur 2. verskansings lang of kort posisies met opsies. As Ford verskuldig Japannese jen deur Nissan in die betaling vir uitvoer dele, en koop 'n jen maak aan die valutablootstelling te verskans, het die maatskappy 'n sintetiese lang oproep geskep. In die algemeen, 'n kombinasie 'n onderliggende geldeenheid posisie met 'n lang oproep of sit skep die ekwivalent van 'n lang posisie in die teenoorgestelde opsie. Die lang posisie is die buitelandse valuta ontvangbaar, oënskynlik verskans met 'n verkoopopsie. Die som van die twee is gelyk aan die koop van 'n oproep. In plaas van die vermindering of uitskakeling van risiko, soos die spin-dokters sou eis, hierdie strategie skep eintlik 'n ander risikoblootstelling. Mite Drie. Opsies is 'n groot heining teen blootstelling rekeningkunde. Dit is sekerlik een van die mees deurdringende van die ses mites. Dit is die konvensionele wysheid dat indien 'n firma het 'n rekeningkundige blootstelling in 'n buitelandse geldeenheid wat nie ooreenstem met sy ekonomiese blootstelling dan sal hulle aangaan vertaling winste en verliese as die geldeenheid styg of daal. Die gewilde oplossing vir dit is om na vore te koop kontrakte. Daar is 'n vlieg in die salf, egter. Omdat die vertaling winste word acquisitie of quaestorschap inskrywings, terwyl die vooruitkontrak werklike kontant verliese, wat moeilik om te regverdig kan wees kan produseer. besyfering as die jen val dit sal 'n vertaling verlies wat geneutraliseer deur 'n ware kontant wins op die opsie hê - om hierdie vooruitsig die firma verskans sy lang, sê, jen blootstelling deur die koop jen verkoopopsies te vermy. Indien die jen styg, alternatiewelik, die firma sal plaas 'n balansstaat wins terwyl die opsie word toegelaat om te verval - die premie word as 'n koste van versekering. Hierdie argument het 'n soort oppervlakkige appèl, om seker te wees. As die lang blootstelling buitelandse valuta is bloot 'n fiksie, het die firma 'n lang sit posisie wat onderhewig is aan die risiko van opsie prysskommelings geskep. As aan die ander kant glo ons dat die balansstaat winste of verliese het ware ekonomiese waarde, dan is hulle simmetriese en ons het 'n lang oproep posisie geskep. Dit kan gebeur, natuurlik, dat 'n firma erken hierdie feite, maar steeds hou die opsies verskansing idee vir suiwer kosmetiese redes. In welke geval dit moet aanvaar dat die koste van skoonheidsmiddels is gelykstaande aan die mate waarin 'n oop, onbeheerde opsies posisie kan bydra tot die veranderlikheid van die werklike kontantvloei. En dit kan neerkom op 'n baie lipstiffie. Mite Vier. Opsies is goed vir die voorkoms van die d woord. Veronderstel 'n maatskappy het reële ekonomiese FX blootstelling - apart van rekeningkundige en vertaling blootstelling - dit kan tog in opsies word gedryf om heeltemal die verkeerde redes. Hier is die skuldige is die onwilligheid van die maatskappy bestuurders om afgeleides verliese van enige aard te rapporteer - selfs diegene wat wettige heinings is. Algemeen aanvaarde rekeningkundige praktyk sou dwing 'n merk op die mark, wat 'n verlies in voorspelers of termynmark bespreek wanneer die geldeenheid ten gunste van hul natuurlike posisie verskuif. So bestuurders is gevestig op die sirene lied van opsies, want daar is nie 'n kans van 'n verlies. Die opsie premie word geamortiseer op 'n reguitlyngrondslag oor die lewe van die opsie - net asof dit 'n versekeringspolis. Mite Vyf. Finessing teenpartyrisiko's. Daar is 'n kinky vorm 'n opsies afbetaal. Omdat kopers van konvensionele geldeenheid opsies aankoop van 'n reg, maar nie die verpligting. So het die risiko van wanbetaling is heeltemal op die skrywer, terwyl die opsie kopers kredietwaardigheid is heeltemal irrelevant - mits hy die opsie premie eerste So betaal, is daar dalk 'n situasie in die gesig gestaar deur 'n korporatiewe ten opsigte van kredietwaardigheid van 'n klant wees wat dit wil doen ondersteun nie die gebruik van 'n simmetriese afgeleide, soos 'n langer geldeenheid ruil termyn. So dan, die argument gaan, kan dieselfde verskansing behoeftes voldoen word met 'n weliswaar tweede beste oplossing - dit wil sê opsies. Maar onthou dat so 'n gebruik is regverdigbaar net omdat voldoende krediet lyne is nie beskikbaar vir die opsie koper. Maar voordat opsie verkoper Hoera skree, moet hulle oorweeg om 'n ontnugterende feit. Daar kan 'n goedkoper maniere om die korporasie om dieselfde doel te bereik. Kredietrisiko hanteer kan word deur middel van collaterization, sekuritering, byvoorbeeld. Krediet verskuiwing met opsies is slegs een van verskeie roetes - nie noodwendig die goedkoopste. Mite Ses. Opsies geneutraliseer onvoorspelbare FX invloei. Bemarkers van opsies eis dikwels dat valuta-opsies is ideaal instrumente vir verskansing onseker buitelandse valuta kontantvloei, omdat die opsie gee die korporasie die reg om te koop of te verkoop die buitelandse valuta kontantvloei as 'n maatskappy wen 'n buitelandse kontrak sê, maar daar is geen verpligting om dit te doen so as hul bod is verwerp. Dit het 'n oppervlak logika: waarin 'n voorwaardelike bewering neutraliseer n voorwaardelike geval. Die nadeel van hierdie benadering is egter dat die meeste van die tyd wat jy het eise kontingent op twee verskillende geleenthede. Wen of verloor die kontrak hang af van jou kompetisie en 'n gasheer van die werklike faktore, terwyl winste en verliese op die opsie is afhanklik van bewegings van die geldeenheid en die variasie. 'N firma 'n opsie om die buitelandse valuta te verskans in 'n tender bod koop betaal vir valuta wisselvalligheid en in werklikheid neem 'n posisie in die opsies mark wat nie sal uitgewis word deur die sukses al dan nie van die bod. Met ander woorde, of die bod aanvaar word, sal die opsie uitgeoefen sal word indien dit in die geld by verstryking en nie anders, en die opsies prys sal styg en val as die waarskynlikheid van oefening veranderinge. In die koop van die heining, is die bieër eintlik die aankoop van 'n riskante sekuriteit waarvan die waarde sal voortgaan om te wissel, selfs nadat die uitslag van die bod is bekend. Is valuta-opsies ooit Nuttige Ja, in sekere goed gedefinieerde situasies, maar dit is situasies wat, ek glo, 'n paar maatskappye lyk om te begryp. Daar is 'n soort van buitelandse valuta kontantvloei waarvoor die geldeenheid opsie konvensionele is geskik: dit is die rare uitsondering waar die waarskynlikheid van 'n maatskappy se buitelandse valuta kwitansies of betalings is afhanklik van die wisselkoers. Dan moet die twee natuurlike blootstelling en die verskansingsinstrument het Payoffs wat wisselkoers kontingent en 'n geldeenheid opsie is presies die regte soort heining. By wyse van illustrasie, oorweeg 'n Amerikaanse maatskappy wat verkoop in Duitsland en reik 'n lys prys in Duitse mark. As die merk teenoor die dollar val, sal die Duitsers koop jou doodads, maar natuurlik sal jy minder dollars te kry per doodad. As die merk styg, sal die slim Duitsers plaas te koop van jou verspreider in New Jersey waarvan die prys lys hulle het ook. Jou dollar inkomste is konstant as die merk, maar styg val as die merk daal. Dalk was jy dom om pryse in beide geldeenhede te los wat jy effektief gedoen is om weg te gee 'n geldeenheid opsie. Dit asimmetriese valutarisiko kan netjies verskans met 'n verkoopopsie op DM. 'N Variasie op die bogenoemde kan 'n mens wees waar die maatskappy se winsgewendheid hang in sommige asimmetriese mode op 'n currencys waarde, maar in 'n meer komplekse wyse as wat beskryf word deur konvensionele opsies. 'N Voorbeeld sou wees waar mededingende analise toon dat indien 'n bepaalde buitelandse valuta val om 'n sekere vlak, soos gemeet deur die gemiddelde sigkoers oor drie maande, dan produsente in daardie land sou gereed maak vir die produksie en sal weg markaandeel of krag marges te neem af. Afwagting van so 'n gebeurtenis kan noem vir die aankoop van die sogenaamde Asiatiese opsies, waar die payoff hang nie op die wisselkoers in werking op die dag van verstryking, maar op 'n gemiddeld van pryse oor 'n sekere tydperk. Daar is 'n paar ander situasies wat die gebruik van die munt opsies kon regverdig. En een van hierdie is die afwend van die koste van finansiële nood. Verskansing kan onder sekere omstandighede te verminder die koste van skuld: byvoorbeeld wanneer dit die verwagte koste van bankrotskap verminder aan krediteure, of van finansiële nood aan aandeelhouers, of as dit kan 'n groter invloed en dus verhoog die belasting skild gegun deur skuldfinansiering. Waar skommelinge in die firmas waarde direk toegeskryf kan word aan koers bewegings uit te ruil, kan die firma beste af koop van 'n out-of-the-geld geldeenheid opsies. In so 'n geval sou dit koop versekering net teen die uiterste wisselkoers dat die firma in bankrotskap sou sit. Waar kom dit laat ons Die algemene reël oor verskansing instrumente is dat spesifieke soorte verskansing instrumente geskik is vir spesifieke soorte valutablootstelling. Wat ook al gebeur om jou natuurlike posisies, soos 'n buitelandse bate, wil jy 'n heining waarvan die waarde veranderinge in presies die teenoorgestelde manier. So voorspelers is goed vir baie verskansingsdoeleindes, omdat die maatskappye natuurlike posisie is geneig om wen of verloor een-vir-een met die wisselkoers. (Selfs dit is dikwels onwaar.) Maar die soort blootstelling waarvoor buitelandse valuta-opsies is die perfekte heining is baie skaarser, omdat kontrakte nie gewen of uitsluitlik verloor as gevolg van 'n wisselkoers verandering. A geldeenheid opsie is die perfekte heining net vir die soort blootstelling wat uit die firma self 'n implisiete geldeenheid opsie om 'n ander party nadat toegestaan. Gewoonlik, valuta-opsies bied 'n onvolmaakte heining, terwyl plain, vervelige ou vooruitkontrakte die werk meer effektief kan doen. 'N Afternote is opsies 'n goeie manier van die neem van beperkte Risiko Geld Posisies Algemene korporatiewe skatmeesters gebruik opsies om die beste van beide wêrelde te kry: Verskansing gekombineer met die oog. Hul optrede en stellings dui daarop dat baie glo geldeenheid opsies is 'n goeie manier om voordeel te trek uit verwagte skuiwe in die geldeenheid. Hulle is nie. - Opsie gebaseer posisionering is veel meer ingewikkeld as blatante lang of kort blootstelling. Die rede hiervoor is dat die wins of verlies van 'n opsie is 'n nie-lineêre funksie van die currencys waarde, en dat die verhouding is nie stabiel, maar wissel met verwagte wisselvalligheid, met verloop van tyd, en met die vlak van rentekoerse. Om hierdie redes opsies is nie ideaal spekulatiewe instrumente vir korporasies. Ian H. Giddy, Professor van die Universiteit Finansies New York Stern-sakeskool 44 Wes 4th Street, New York 10.012 Tel 212 998-0332 Faks 212 995-4233Selling Forex Opsies: Trading waar jy dink Pryse Won8217t Gaan 26 Junie 2009, 12: 41 pm EDT Deur John Jagerson. Redakteur, kettie Trader Die mark kanale gereeld. Dit is taai op aktiewe handelaars as kanale baie moeilik om te handel kan wees. Soms word hierdie kanale saamval met 'n baie belangrike en wyd verwagte nuusgebeure. Die gedeelte van die stimulus en die bank bailouts is groot voorbeelde van hierdie soort situasie. Handelaars in die gesig staar 'n stywe mark wat mag of nie mag nie breek uit sy kanaal. In sulke situasies, kan dit makliker wees om handel te dryf waar die mark eerder wonrsquot gaan as waar jy dink dit gaan. Opsie verkopers in wese handel hierdie manier al die tyd. Verkoop opsies is 'n goeie manier om 'n nie-directional handel te neem en draai die nadele van die koop van opsies in voordele. Verkoop of skryf 'n opsie beteken dat jy die opening van 'n opsie handel deur die verkoop van die opsie kort. Wanneer jy hierdie handel te betree, word jy betaal die opsie koste, of premie, aan die voorkant. Daar is 'n paar belangrike faktore om te oorweeg as jy evalueer en gee dit handel. Ons sal loop deur elk van hierdie kwessies in 'n gevallestudie. Die verkoop van die opsie verkoop out-of-the-geld-opsies is 'n goeie manier om te begin met behulp van hierdie strategie. Alhoewel dit heeltemal aanvaarbaar om in-die-geld-opsies te verkoop, sal 'n nuwe opsies handelaars begin gewoonlik andersom, want dit lyk 'n bietjie meer konserwatief. Verkoop 'n opsie beteken dat daar twee marktoestande wat sal lei tot 'n wins te maak. In die eerste plek kan die mark plat bly, wat sal lei tot jy die premie van die opsie wat u verkoop hou. Tweedens, kan die mark die rigting van jou voorspelling tendens en jy sal nog steeds kry die maksimum wins te maak. Ons gevallestudie sal op die GBP / USD tydens die daling in Januarie-Februarie 2008. Die mark het op 30/1 (punt A) om weerstand teruggesak Forex-handelaars sal normaalweg 'n kort spot handel te evalueer om voordeel te trek uit 'n skuif na die nadeel, maar skryf 'n opsie kan meer aantreklik wees en bied 'n bietjie meer ruimte vir 'n wisselvallige mark. In hierdie geval, aanvaar dat 'n oproep is verkoop met 'n trefprys 130 pitte bo die noue prys op 30/1 teen 2,0000. Dit klink dalk 'n bietjie onverwags 'n oproep te verkoop as jy lomp is, maar onthou dat dit nou jy is 'n opsies verkoper, nie 'n opsies koper, so dinge is omgekeer. Jy wil die mark om dit te val wat die oproep wat jy verkoop in waarde sal val of verval waardeloos. As jy lomp was en wou 'n opsie te verkoop, sal jy 'n put te verkoop, want jy wil die mark te styg en dit het om te val in die waarde. In die gevallestudie, aanvaar dat jy 'n oproep verkoop met sowat 2 en 'n half weke tot verstryking op 15 Februarie 2008, en daardie oproep is die moeite werd 145 vir 'n 10.000 lot. Dit is die ekwivalent van 145 pitte. Wat jy wil in die handel is vir die wisselkoers te bly onder jou trefprys tot verstryking. In die beeld wat jy kan twee stippellyn hindernisse wat uiteensetting waar jy wil pryse te bly en binne watter tyd raam sien. Letrsquos hersien die eienskappe van hierdie handel: 1. Jy is die opening van die posisie van 'n opsie Jy is die verkoper van die opsie, wat beteken dat jy word die premie betaal wanneer jy die handel oop te verkoop. Jy sal geld verloor as die mark bo jou trefprys styg, maar sal die hele premie te hou indien die mark sluit om verstryking of op enige plek onder die trefprys. 2. Gelykbreek is gelyk aan die trefprys plus premie betaal Die premie wat jy betaal kan 'n paar verliese vergoed indien die mark styg naby verstryking. Jou gelykbreekpunt ten verstryking is eintlik 145 pitte bo die trefprys jy verkoop (2,0145), want dit is gelykstaande aan die premie wat jy betaal. 3. Tydwaarde werk in jou guns Dit is 'n out-of-the-geld opsie met geen intrinsieke waarde. Die hele premie bestaan ​​uit tydwaarde, wat smelt of verminder die nader jy aan verstryking en hoe meer die mark tendense af. 4. verlaat van die handel Jy kan verlaat hierdie handel wanneer jy dit nodig om. As die mark het gedaal en die waarde van die oproep het geweier om 'n gewenste vlak, kan jy die handel verlaat deur die koop van die oproep terug vir 'n goedkoper prys. Jy is dan vry om te besluit of jy wil 'n ander oproep te verkoop vir 'n groter premie. Alternatiewelik kan jy toelaat dat die oproep verval wanneer dit het geen waarde en hou die hele premie. Verkoop 'n oproep beteken dat jy 'n verpligting om verliese wat mag voorkom indien die handel beweeg teen jou dek. Byvoorbeeld, as die mark begin om te styg, sal die oproep kry in waarde en kan nie meer die moeite werd wees as jy dit verkoop vir. Die meeste makelaars of opsies handelaars sal jy nodig het om hierdie handel met 'n marge vereiste dek. As 'n algemene reël, is jy gewoonlik gaan hê om 'n opsies posisie met 20 van die veronderstelde waarde wanneer handel ruil opsies, wat is 'n hefboom verhouding van 5 dek: 1. Opsies wat aangebied word deur forex handelaars het gewoonlik 'n baie hoër hefboom verhouding nader aan hefboom tariewe te sien. As jy 'n baie aggressiewe handelaar, in samewerking met 'n opsies handelaar kan eerder as 'n makelaar die beste manier om te gaan. Hoekom doen forex handelaars om as aandele in 'n bulmark Vind hier. John Jagerson is 'n bydraer tot LearningMarkets. Vir meer inligting oor hom, lees sy bio hier. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2009/06 / verkoop-forex-opsies /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCTrading Solutions vir Beleggers en instellings IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal rekening SM. Interaktiewe Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portefeulje Analyst TM en IB Trader Workstation SM is diens punte en / of handelsmerke van Interaktiewe Brokers LLC. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise en statistiese inligting sal verskaf word op aanvraag. Enige handel simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om aanbevelings te beeld. Die risiko van verlies in aanlyn handel van aandele, opsies, futures, forex, buitelandse aandele, en verbande kan aansienlik wees. Opsies is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting lees die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options. Vir 'n kopie besoek www. theocc / oor / publikasies / karakter-risks. jsp. www. interactivebrokers / bekendmaking - Voordat handel, moet kliënte die betrokke risiko bekendmaking state op ons waarskuwings en Ontkennings bladsy lees. Handel oor marge is slegs vir gesofistikeerde beleggers met 'n hoë risiko toleransie. Jy kan meer as jou aanvanklike belegging verloor. Vir meer inligting oor marge lening tariewe, sien www. interactivebrokers / belang. Sekuriteit termynmark behels 'n hoë graad van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Die bedrag wat jy kan verloor, kan groter wees as jou aanvanklike belegging wees. Voordat handel sekuriteit futures, lees asseblief die Veiligheidsraad Futures Risiko-Openbaringsverklaring. Vir 'n kopie besoek www. interactivebrokers / bekendmaking. Daar is 'n aansienlike risiko van verlies in buitelandse valuta handel. Die nedersetting datum van buitelandse valuta transaksies kan wissel as gevolg van tydsone verskille en openbare vakansiedae. Wanneer die handel in buitelandse valuta markte, kan hierdie lenings fondse noodsaak om buitelandse valuta handel te vereffen. Die rentekoers op geleende fondse moet in ag geneem word wanneer die berekening van die koste van die ambagte op verskeie markte. INTERACTIVE BROKERS ENTITEITE INTERACTIVE BROKERS LLC is 'n lid NYSE - FINRA - SIPC en gereguleer deur die Amerikaanse Securities and Exchange Commission en die Commodity Futures Trading Commission. . Hoofkwartier: Een Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 VSA www. interactivebrokers INTERACTIVE BROKERS CANADA Inc is 'n lid van die beleggingsbedryf regulerende organisasie van Kanada (IIROC) en lid - Kanadese Investor Protection Fonds. Verhandeling van sekuriteite en afgeleide instrumente kan 'n hoë graad van risiko behels en beleggers moet bereid wees om vir die risiko van die verlies van hul hele belegging en verdere bedrae verloor. Interaktiewe Brokers Canada Inc is 'n uitvoering-net handelaar en maak nie voorsiening beleggingsadvies of aanbevelings met betrekking tot die koop of verkoop van enige sekuriteite of derivate. Geregistreerde kantoor: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. www. interactivebrokers. ca INTERACTIVE BROKERS (Indië) PVT. LTD. is 'n lid van NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. No NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) BSE: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Geregistreerde kantoor: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Ooste, Mumbai 400059, Indië. Tel: 91-22-61289888 / Faks:. 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC 187 03-4588-9700 (830-1730) Geregistreerde Kantoor: 4de Vloer Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-ku, Tokyo 103-0025 Japan www. interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS Hong Kong Limited word gereguleer deur die Hong Kong Securities and Futures Kommissie, en is 'n lid van die SEHK en die HKFE. Geregistreerde kantoor: Suite 1512, Twee Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong www. interactivebrokers. hk