Opsies Handel Writing Covered Calls

Gedek oproepe Skryf of verkoop Gedek Oproepe is 'n quotmoderatequot beleggers gunsteling strategie. Dit gaan so konserwatief dat sommige aftreefondse toelaat dat hierdie strategie in hul portefeulje. Dit werk veral goed wanneer die voorraad ter sprake dramaties styg of daal sywaarts nie die geval te beweeg nie, maar eerder net tendense. Eintlik is dit werk vir aandele wat te word geag quotboringquot vir opsie speel. Daar is twee hoofredes vir die skryf van gedek oproepe. Die eerste is om maandelikse inkomste te voorsien op aandele wat jy reeds besit, maar is nie veel beweeg. Die daad van die skryf van die oproep sal inkomste te verdien die opsie premie te genereer, en dit kan elke maand herhaal word indien die onderliggende aandele prys beweeg nie. Die tweede rede is om die verlies verdraagsaamheid van die onderliggende voorraad te verhoog. Aangesien jy die opsie premie verdien tydens die skryf van die oproep, sal die aandele prys nie nodig om so hoog te gaan ten einde vir jou belegging om gelyk te breek of te bereik 'n teiken wins. Die term quotwritingquot verwys na die Wet van die verkoop van aandele-opsies. So wanneer ons bedekte oproepe skryf, is ons eintlik verkoop van 'n koopopsie. Koop 'n koopopsie gee jou die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te koop teen 'n bepaalde prys op 'n bepaalde datum. Aan die ander kant, as jy 'n koopopsie verkoop. jy het nou die verpligting om die voorraad te verkoop aan die opsie koper by die ooreengekome prys op die gespesifiseerde datum. So 'n oproep skrywer ingestem het om die verpligting om te verkoop voorraad, terwyl 'n Put skrywer ingestem het om die verpligting om voorraad te koop. Wanneer jy skryf of verkoop aandele-opsies, stem jy in tot die verpligting om die opsiekontrak, wat is om voorraad te verkoop in die geval van 'n roeping te vervul. of om voorraad te koop in die geval van 'n plaas. As jy 'n opsie te koop, jy die opsie om 'n posisie oop te maak en verkoop dit later op die posisie na te koop. Net so, as jy opsies Skryf, jy skryf die opsie om die posisie oop te maak en jy moet die pos of ander manier te maak, of sy deur die verhuring van die opsie verval waardeloos, of deur terug te koop die opsie. In die geval van die verkoop van call opsies, onthou dat call opsies is meer in-die-geld, hoe hoër die aandele prys gaan. So as jy 'n oproep opsie verkoop en die onderliggende aandele prys gaan af onder die opsies trefprys (wat beteken dat die opsie word buite-die-geld), sal die opsie waardeloos verval. Jy dus nie nodig om 'n ding te doen, en kan die wins wat jy verdien deur die verkoop van die opsie sak. Maar die gevaar gebeur wanneer die aandele prys hou klim. As dit hou terwyl hulle opgaan, sal dit nooit waardeloos geword, en kom verstryking dag, is iemand gaan die opsie uit te oefen en die koop van die voorraad van jou. Jy sal dus uitgeroep. Die probleem is jy nie die eienaar van die voorraad. Jy sal nodig hê om die voorraad aan te koop teen die huidige markprys (wat opgegaan), en verkoop die voorraad om die opsie koper by die vooraf ooreengekom trefprys, wat laer sou gewees het. Dit sou kos jou 'n klomp Kom ons neem 'n blik op 'n numeriese voorbeeld: Sê die prys van voorraad ABC sit nou by 18. Jy verkoop 'n Call opsie vir 'n trefprys van 20, verwag die voorraad om rondstaan ​​die 18 vlak. Kom ons sê jy verdien 1.00 op die opsie premie (wat 2 buite-die-geld). Scenario 1. As deur verstryking dag die aandele prys eindig op 19, wat laer is as die trefprys van 20, is jy goed, aangesien die opsie is out-of-die-geld en sal verval waardeloos. Scenario 2. Wat gebeur as deur verstryking dag die aandele prys spring tot 26 Die opsie is nou in-die-geld deur 6, en jy is geroep. So jy sal nodig hê om die voorraad te koop teen die huidige markwaarde van 26, dan verkoop dit aan die opsie koper op 20. Dis 'n verlies van 6 vir jou, en as jy sluit die 1.00 wat jy vroeër gemaak, steeds lei tot 'n netto verlies van 5.00. Kom ons kyk hoe dit in tabelvorm: En dis net as die aandeelprys styg tot 26. Wat as dit hoër gegaan, om te sê 36 Jou verliese sal verhoog deur 'n ander 10. Ag geneem word dat een kontrak dek 100 onderliggende aandele, dis 'n baie geld. Daarom, verkoop aandele-opsies op hul eie, ook bekend as die verkoop van Naked of bedek opsies, is uiters riskant. Verkoop voorraad opsies op hul eie staan ​​bekend as die verkoop van Naked of Uncovered opsies. Hulle is uiters riskant. en kan lei tot 'n onbeperkte verliese. Ten einde die risiko te verminder, wat ons kan doen is om werklik die koop van die onderliggende voorraad terselfdertyd ons verkoop die opsie. Byvoorbeeld, as jy wil 1 kontrak van ABC opsies te verkoop, sou jy koop 100 aandele van die ABC voorraad terselfdertyd (onthou dat 1 opsiekontrak is gelykstaande aan 100 onderliggende aandele). Deur die aankoop van die aandele, skakel ons die risiko van 'die aandele later teen 'n hoër prys in die geval ons ontslae uitgeroep. Dit staan ​​bekend as wat jou oproep skryf, met ander woorde. ons het net geskryf 'n bedekte Call. Kom ons keer terug na ons numeriese voorbeeld, maar hierdie keer het ons skryf bedekte oproepe op dit. Voorheen het ons verkoop 'n 20 Call opsie vir 'n premie van 1,00 wanneer die voorraad op die oomblik was op 18. Hierdie keer, ons gekoop het ook 100 aandele van die voorraad op 18. Kom ons kyk na 2 scenario, een waar die voorraad afgegaan in die prys, en 'n ander waar die voorraad klim bo die opsie trefprys. Scenario 1. As die aandeelprys val tot 17 deur verstryking dag, die opsie verval waardeloos en ons nie geroep. Ons verloor 1.00, want ons die voorraad gekoop teen 18 en sy nou op 17. Maar omdat ons voorheen die opsie verkoop vir 1, het ons eintlik gebreek selfs. En ons het nog die eienaar van die voorraad. Vergelyk dit met net 'n eenvoudige aankoop van die voorraad. Wanneer ons skryf bedekte oproepe, dws. 'n opsie verkoop saam met die aankoop van die voorraad, wat ons eintlik verhoog ons verlies verdraagsaamheid deur die opsies premie bedrag. In hierdie voorbeeld, ons verhoog uit verlies verdraagsaamheid deur die opsie premie van 1, wat beteken dat ons dit kon bekostig om die voorraad druppel 1 sonder om werklik iets verloor het. Dit is ons breek selfs vlak. Solank as wat die aandele prys bly bo daardie vlak, wins ons. Enigiets minder en ons verloor. Dis hoekom ons nodig het om te kyk na 'n stabiele of matig lomp aandele te oorweeg vir ons gedek oproep ambagte. Dit is belangrik in die aandelemark, waar aandele ons gewoonlik koop dit nie gaan om die manier waarop ons verwag dat hulle. Scenario 2. As deur verstryking dag, die voorraad styg om te sê 26, sou ons uitgeroep. Daar is egter geen gevaar nie, want ons het reeds die voorraad besit, en kan net verkoop dit dadelik. Maar, aangesien ons reeds ingestem om die voorraad te verkoop teen 20, dit is die prys wat ons moet nakom. So het ons die voorraad verkoop teen 20. In totaal het ons verdien 2 uit die verkoop van die voorraad (20 minus die 18 ons vroeër het), en verdien 'n ander 1 uit die verkoop van aandele-opsies vroeër op. Dis 'n totale 3 wins. Kom ons kyk hoe dit in tabelvorm: Nou kan 'n blik weer op Scenario 1. Die opsie Call het waardeloos verstryk het, en ons hou die voorraad. Dit beteken dat maand na maand kan ons hou die verkoop van aandele-opsies op die 100 aandele wat ons besit, en so lank as wat ons nie kry uitgeroep, kan ons konstante maandelikse inkomste te maak. En wat as ons uitgeroep Soos Scenario 2 shows, kry uitgeroep steeds verdien ons 'n wins te maak. Dit is hoe beleggers skryf bedekte oproepe na 'n maandelikse inkomste te genereer. Hierdie strategie verdien gewoonlik oor 3-15 per maand. Nie sleg vir 'n strategie dis byna risiko-vrye egter daarop dat as jy ongelukkig genoeg is om 'n voorraad wat hou val laer en laer kies is, geen strategie gaan om jou te help (Tensy jy 'n verkoopopsie te koop op daardie voorraad te verminder jou verliese). Ons skryf bedekte oproepe deur die koop van aandele aan 'n opsie verkoop dek. Dit is 'n konserwatiewe strategie wat gebruik kan word om maandelikse inkomste te skep. deur die verkoop van call opsies maand na maand. Op 'n kant nota, kan 'n paar beleggers wat betrokke aandele het beslis dat havent het vir 'n lang tyd ook besluit om Gedek Oproepe skryf. Hulle kan call opsies te verkoop op hul voorraad, en óf verdien maandelikse inkomste op die blok, of (soms hopelik) ontslae uitgeroep en verkoop hulle aandele, om terug hul kapitaal elders belê. Ander onderwerpe in hierdie GuideCovered Call Wat is 'n bedekte Call A gedek oproep is 'n opsies strategie waarvolgens 'n belegger het 'n lang posisie in 'n bate en skryf (verkoop) call opsies op daardie selfde bate in 'n poging tot 'n groter inkomste uit die bate genereer. Dit word dikwels gebruik wanneer 'n belegger 'n kort termyn neutrale siening oor die bate en om hierdie rede het die bate lank en gelyktydig 'n kort posisie via die opsie om inkomste uit die opsie premie te genereer. 'N bedekte oproep is ook bekend as 'n koop-skryf. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gedek Call Die vooruitsigte van 'n bedekte oproep strategie is oor 'n effense toename in die onderliggende aandele prys vir die lewe van die koopopsie kort. Gevolglik hierdie strategie is nie bruikbaar vir 'n baie lomp belegger. A gedek oproep dien as 'n korttermyn-klein heining op 'n lang voorraad posisie en laat beleggers om 'n krediet te verdien. Maar die belegger verbeur die potensiaal van die aandele potensiaal toename en is verplig om 100 aandele te gee aan die koper van die opsie indien dit uitgeoefen. Maksimum wins en verlies Die maksimum wins van 'n bedekte oproep is gelykstaande aan die trefprys van die kort koopopsie minder die koopprys van die onderliggende aandeel plus die ontvang premie. Aan die ander kant, die maksimum verlies is gelykstaande aan die koopprys van die onderliggende aandeel minder die ontvang premie. Gedek Call Voorbeeld Byvoorbeeld, kan sê dat jy die eienaar van aandele van die hipotetiese TSJ Sport Konglomeraat en hou sy langtermyn-vooruitsigte asook sy aandeelprys maar voel in die korter termyn die voorraad sal waarskynlik handel relatief plat, miskien binne 'n paar dollars van sy huidige prys van, sê, 25. As jy 'n oproep opsie verkoop op TSJ met 'n trefprys van 26, verdien jy die premie van die opsie verkoop, maar beperk jou onderstebo. Een van die drie scenario's is gaan om te speel: a) TSJ aandele verhandel plat (hieronder die 26 trefprys) - die opsie sal waardeloos verval en jy die premie van die opsie te hou. In hierdie geval, deur die gebruik van die koop-skryf strategie wat jy suksesvol beter gevaar as die voorraad. b) TSJ aandele val - die opsie verval waardeloos, jy die premie te hou, en jy klop weer die voorraad. c) TSJ aandele styg bo 26 - die opsie uitgeoefen word, en jou kop is beperk tot 26, plus die opsie premie. In hierdie geval, indien die aandele prys gaan hoër as 26, plus die premie, jou koop-skryf strategie die TSJ aandele onderpresteer. Vir meer inligting oor gedek oproepe weet en hoe om dit te gebruik, lees Die Basics van gedekte oproepe en kap Opsie Risiko met gedek Calls. If n mens die mees basiese van alle opsies handel strategieë te kies, sal die bedekte oproep beslis een van die sterkste aanspraakmakers. Met 'n bedekte oproep 'n eienaar van aandele probeer om 'n gereelde inkomste te verdien deur te skryf call opsies teen sy of haar aandeel besit. 'N bedekte oproep kan die belegger om 'n maandelikse inkomste uit die voorraad belegging verdien selfs al is die pryse glad nie beweeg nie. Hoe om 'n bedekte oproep opsies handel Om 'n bedekte oproep, moet die handelaar / belegger eerste eienaar van 'n sekere aantal aandele in die onderliggende aandeel. Die bedekte oproep word dan in deur eenvoudig verkoop een kontrak van uit die geld (OTM) opsies vir elke 100 aandele van die onderliggende aandeel gesluit. Die risikoprofiel van 'n tipiese bedekte oproep word geïllustreer deur die groen lyn in Fig. 8.29 (b). Uit bostaande grafiek is dit geword het onmiddellik duidelik dat: a) As die prys van die onderliggende druppels aansienlik, die posisie sal 'n aansienlike verlies te maak nie. Sien hieronder onder wins / verlies ontleding. b) As die prys van die onderliggende styg, die posisie winste net 'n beperkte mate. c) As die prys van die onderliggende staande bly, die posisie steeds winste aan 'n sekere mate, beperk tot die bedrag van die premie ontvang op die kort oproepe. Wins / verlies analise vir onderdak noem Die maksimum wins van 'n OTM gedek oproep posisie is bereik wanneer die aandeelprys is juis op die trefprys van die call opsies op die vervaldatum. Dit word aangebied deur punt A in Fig. 8.20 (b) hierbo. Die formule vir die berekening van die wins by punt A Premium ontvang trefprys van kort oproep koopprys van die onderliggende aandele. Op enige punt aan die regterkant van punt A, sal die handel nie baat vind by ekstra stygings in die prys van die onderliggende en daar is nog 'n risiko: die aandele kan toegeskryf word. 'N Mens moet nooit vergeet dat die persoon wat die oproep opsies gekoop het die reg om die aandele te koop teen die trefprys. sodat wanneer die onderliggende prys beweeg bo dat dit haalbaar word vir die koper om sy regte uit te oefen. In daardie geval sal die aandele weg genoem by die trefprys. Daar is 'n versteekte koste faktor hier wat selde in die literatuur bespreek. Dit is die verlies van potensiële inkomste. As die onderliggende aandeelprys moet eindig bo punt A in Fig. 8.29 (b) en die voorraad eienaar het nie in die bedekte oproep handel aangegaan, sou hy of sy het dit geniet die volle voordeel van die prysverhoging deur die rooi lyn BC in figuur. 8.29 (a). Om die negatiewe kant 'n bedekte oproep is in staat om klein negatiewe prysbewegings absorbeer voordat dit gaan in 'n verlies. Dit is beperk tot die premie-inkomste ontvang wanneer die oproep opsies verkoop. Die formule vir die berekening van die verlies op 'n bedekte oproep premie ontvang 8211 verskil tussen sluitingsprys en opening prys van die onderliggende aandele. Ten slotte Die bedekte oproep is beslis nie die heilige graal van handel opsies. In werklikheid is dit 'n identiese risikoprofiel as dié van die veel beswadderde naak sit feitlik onbeperkte risiko om die negatiewe kant en beperkte wins aan die onderstebo. 'N blote stel, aan die ander kant, nie die handelaar vereis om eers self enige aandele. Die grootste voordeel vir die beginner handelaars is egter dat daar geen bykomende marge vereiste vir hierdie opstel, aangesien hy of sy sou reeds eie aandele wat kan weg genoem indien die opsies verstryk in die geld. Die feit dat die diereprodusent selfs kan baat vind indien die onderliggende aandeelprys ook staande bly trek baie handelaars / beleggers om die bedekte oproep. Oor die outeur Marcus Holland is redakteur van die webwerwe financialtrading en opsies-handel. Hy het 'n honneursgraad in Besigheid en Finansies en gereeld dra by tot verskeie finansiële websites. How te bedek Oproepe Skryf: 5 Wenke vir Sukses Wat is 'n bedekte oproep 'n bedekte oproep is 'n inkomste-produserende strategie waar jy verkoop, of skryf, call opsies teen aandele van voorraad wat jy reeds besit. Tipies, sal jy verkoop een kontrak vir elke 100 aandele van voorraad. In ruil vir die verkoop van die call opsies, wat jy versamel 'n opsie premie. Maar dit premium kom met 'n verpligting. As die koopopsie jy verkoop uitgeoefen deur die koper, kan jy verplig wees om jou aandele te lewer van die onderliggende voorraad. Gelukkig, het jy al die eienaar van die onderliggende aandeel, sodat jou potensiële verpligting dus gedek hierdie strategys naam, bedek oproep skryf. Moenie vergeet nie, soos alle strategieë, bedek oproepe is onderhewig aan transaksiekoste. Hierdie strategie behels twee ambagte en het twee kommissies dus: een om die voorraad aan te koop en die een na die oproep te verkoop. Op TradeKing, die kommissie vir hierdie handel is 4,95 tot die voorraad te koop, plus 4,95 plus 65 sent per kontrak om die oproep te verkoop. Hoekom skryf gedek oproepe Wanneer jy bedekte oproepe te verkoop, julle gewoonlik hoop om jou aandele van die onderliggende aandeel te hou terwyl genereer ekstra inkomste deur middel van die opsie premie. Jy sal wil hê dat die aandele prys onder jou trefprys te bly, sodat die opsie koper gewoond gemotiveerd wees om die opsie uit te oefen en gryp jou aandele weg van jou. Op dié manier, sal die opsies verval waardeloos, sal jy hou die hele opsie premie op verstryking en youll ook hou jou aandele van die onderliggende aandeel. As jou aandele prys is neutraal of val 'n bietjie, maar jy nog steeds wil hou op die aandele langer termyn, skryf gedek oproepe kan 'n goeie manier om ekstra inkomste op jou lang posisie verdien. Maar onthou, julle ook 'n aandeelhouer, sodat jy waarskynlik wil die waarde van jou aandele net nie genoeg om te tref jou gedek oproepe trefprys te verhoog. Dan sal jy gewoond hou net die premie van die opsies koop, sal jy ook voordeel trek uit die aandele styging in waarde. Julle regtig lief die lewe as dit gebeur. 'N Voorbeeld van 'n bedekte oproep in aksie Verbeel jou jy reeds besit 100 aandele van XYZ. Jy gekoop het vir 25 elk, plus die kommissie van 4,95, en nou XYZ verhandel teen 50 - maar dit nie die geval is lyk waarskynlik veel styg in die kort termyn. Tog, julle langtermyn optimisties oor XYZ en wil om te sien of jy 'n bietjie ekstra kontant kan maak terwyl hulle wag vir 'n groter bult in die voorraad. In Januarie, jy verkoop een bedekte oproep kontrak op XYZ. Kom ons sê die opsie youve verkoop het Maart verval en 'n trefprys van 55. Die premie wat jy versamel is 2,50 per opsie, of 250 (2,50 x 100 aandele 250) minder kommissies van 5.60. As XYZ bly sowat 50 tot Maart verval, sal die oproep out-of-the-geld wees. Dit beteken dat die koop van die voorraad vir die trefprys (55) is duurder as die aankoop van die voorraad in die ope mark (50). So het die opsie koper sal waarskynlik nie die oproep te oefen en die opsie sou waardeloos verval. Jy sak die 250 premie en hou jou 100 aandele van XYZ. Hou in gedagte, so lank as wat die opsies wat jy verkoop dont get uitgeoefen het, kan jy hierdie maneuver herhaal elke maand, verkoop bykomende gedek oproepe teen dieselfde aandele van voorraad. Wat gebeur as die voorraad skiet deur die dak Wat gebeur as jy 'n bedekte oproep skryf - en dan jou onderliggende voorraad skiet hemelwaarts, oorskry die opsies trefprys In daardie geval, sal die opsie koper het rede om sy of haar oproep opsie uit te oefen, want die aankoop van die voorraad vir die trefprys is goedkoper as die aankoop van die voorraad in die ope mark. Dit staan ​​bekend as om in-die-geld. In daardie scenario jou aandele meestal geneig weg genoem sal word van jou. Jy kan hartseer om te deel met jou voorraad en mis nie uit op 'n paar van daardie winste wees - maar die scenario hou 'n paar voordele vir jou. Byvoorbeeld, kan indink XYZ lote 50-65, en youve verkoop 'n Maart 55 bedekte oproep. In hierdie scenario, die opsie koper is uiters waarskynlik sy of haar reg uit te oefen om die onderliggende aandele te koop. Na alles, die opsie oproep kan die koper om XYZ te koop teen slegs 55 toe almal moet betaal 65 - 'n verskil van 10 per aandeel. Soos die bedekte oproep skrywer, havent jy uitgemaak te sleg nie. Wanneer jy die oproep verkoop, The Stock is 50, en nou is jy wisseling in op 55 - dis 'n wins van 10 op die voorraad alleen. Plus jy die 2.50 premie wat u ingesamel by die verkoop van die bedekte oproep in die eerste plek te hou - 'n bykomende 5. Nie sleg. Elke keer as jy in 'n bedekte oproep posisie betree, moet jy bereid wees om te deel met die voorraad op die trefprys wees. So kies 'n trefprys wat sal verantwoordelik wees vir genoeg winste wat jy is nie jammer voel vir jouself as jou voorraad wegkom genoem. Wat is opdrag Soos vroeër aangedui, as jy 'n bedekte oproep, jy aanvaar 'n verpligting in ruil vir die opsie premie wat jy versamel verkoop. Jou onderliggende aandele van voorraad kan weg genoem van jou as die opsie koper verkies om te oefen. Ons sê dalk hier omdat sy nie gewaarborg dat jy sal gevra word om hierdie verpligting na te kom. Dit hang af of jy opgedra. Hier is hoe die opdrag proses werk. Opdrag gebeur deur middel van 'n ewekansige lotto stelsel wat deur die Options Clearing Corporation (OCC). Wanneer die OCC 'n kennisgewing oefening kry, sy ewekansig toegewys aan 'n lid skoonmaak maatskappy. Op sy beurt het jou makelaars ken lukraak oefening kennisgewings te kort opsies posisies op hul boeke. So is dit moontlik sal jy toegeken word deur middel van hierdie proses. Natuurlik, dit is ook moontlik sal jy slaan uit skotvry. Maar as die koopopsie youve verkoop is meer as 'n paar sent in-die-geld op die vervaldatum, die kans om te ontsnap opdrag is hoogs onwaarskynlik. Daarbenewens, hoewel oefening hang gewoonlik oor of die opsie is in - of out-of-the-geld, 'n opsie koper kan kies om sy of haar keuse uitoefen enige tyd tot verstryking, vir een of ander rede, of dit sin maak of nie. As jy waarskynlik bewus, dont mens altyd op te tree in 'n rasionele wyse. Wat is die risiko's in bedekte oproep skryf Hoewel bedekte oproep skryf oor die algemeen beskou as 'n redelik konserwatiewe opsie strategie, daar is risiko's. Onthou, as 'n bedekte oproep skrywer julle dra twee hoede: Julle n oproep verkoper en jy ook 'n aandeelhouer. Daalrisiko as 'n aandeelhouer. Indien die waarde van jou onderliggende aandele aansienlik daal, sal die verlies van die hou van die voorraad waarskynlik swaarder as die wins van die opsie premie ontvang. Beperk onderstebo as 'n aandeelhouer. Voor die verkoop van 'n bedekte oproep, as 'n aandeelhouer wat jy het onbeperkte potensiaal onderstebo uit die besit van die voorraad. Wanneer jy begin skryf gedek oproepe, jou potensiaal wins uit die besit van die voorraad is beperk tot die wins wat jy kan besef as die aandeelprys die trefprys van die opsie bereik. Op 'n stadium na dit gebeur, die aandele sal waarskynlik weg genoem en jy sal die aandele te verkoop vir die trefprys. Hoe jy kan gebruik Gedek Oproepe suksesvol Wenk 1: Hou wisselvalligheid (waarskynlikheid van aandele prys beweging) in gedagte. Skryf gedek oproepe werk die beste op aandele met opsies wat uitstal medium geïmpliseer wisselvalligheid. Dit beteken dat jy wil 'n voorraad wat die vermoë om te beweeg het gebruik, maar in 'n ietwat voorspelbare wyse. As geïmpliseer wisselvalligheid te laag is, sal die opsie premie wat jy versamel ook geneig wees lae. As geïmpliseer wisselvalligheid is hoog is, sal die premies ook hoër wees, maar daar is 'n trade-off. Hoe hoër die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe groter is die waarskynlikheid vir die voorraad om aansienlik in enige rigting beweeg. Dit kan beteken jy het 'n hoër kans dat jou voorraad weg as die prysstygings, of die neem van 'n verlies genoem indien die voorraad skerp daal. Onthou: As die prys styg genoeg dat die oproep koper die opsie uitoefen en noem jou voorraad posisie weg van jou, sal jy nie meer 'n aandeelhouer verset teen u om deel te neem in die toekoms winste in die voorraad buite die trefprys. Met ander woorde, moet medium wisselvalligheid genoeg premie op die handel moeite werd te maak, terwyl die vermindering van die bedrag van die onvoorspelbaarheid gevind met 'n hoë-wisselvalligheid voorrade te voorsien. Net jy kan besluit watter soort opsie premie hierdie strategie werd uitvoering sal maak. Een laaste gedagte vir Tip 1: geïmpliseer wisselvalligheid kan slegs bepaal word met behulp van 'n opsie prysing model. Terwyl hierdie inligting nuttig in jou besluitnemingsproses, sy nog hipotetiese kan wees. Weereens, geïmpliseer wisselvalligheid is geneig om die waarskynlikheid van 'n voorraad wisselende dui. Maar hou in gedagte, kan dit nie uit sy beurt om die saak in die werklike wêreld. Wenk 2: Moenie paniekerig raak as jy opgedra. As jy gevra word om voorraad te lewer, kan dit as 'n verrassing. Sommige bedekte oproep skrywers bekommer oor die verlies van 'n langverwagte voorraad posisie op hierdie manier. Maar jy het meer keuses in hierdie situasie as jy kan besef. Kom ons sê jy het gekoop 100 aandele van XYZ per jaar oor die afgelope vyf jaar, en met elke nuwe aankoop, die prys is hoër is as die vorige een. Dan skryf jy een bedekte oproep teen jou hoewes. As jy opgedra, kan jy die spesifieke lot van aandele wat jy wil red uit al die aandele van XYZ dat jy die eienaar kies. Die beste plan van aksie kan wees om die duurste aandele van XYZ jy meer onlangs gekoop lewer, en hou die goedkoper mense wat jy vroeër gekoop. Op dié manier kan jy vermy verwek 'n groot belasting faktuur te danke aan kapitaalwinsbelasting op jou voorraad. (Onthou dat jou belasting kommer is spesifiek vir jou. Maak seker dat jy die advies van 'n belasting professionele soek wanneer besluite geneem word soos dit.) As youd eerder nie laat gaan van enige van die voorraad julle hou, dis ook okay. Dit is moontlik om die voorraad te koop op marge in die ope mark en lewer die aandele in plaas. Dit sal jou 'n beter beheer van die belastinggevolge en jou lang termyn posisies gee. Maar in ag neem dat as jy wil nuutverworwe aandele te lewer sal jy nodig het om te verwag dat u opdrag en koop die aandele in die opmars van die ontvangs van die kennisgewing opdrag. Verder, die koop van voorraad op marge het sy eie risiko's. Marge is in wese 'n lyn van krediet vir die aankoop van voorraad, waarvoor jy 'n minimum betaling af en betaal jou makelaar 'n rentekoers. As die mark beweeg teen jou skielik, kan u verwag word om vinnig te voeg tot hierdie laer as betaling in whats genoem 'n marge oproep. Lees meer oor die risiko's van marge om hierdie hulpmiddel oordeelkundig gebruik. Aflaai ooreenkoms TradeKings Marge hier. Wenk 3: vooraf te weet wat sal jy doen as die voorraad gaan. Youd tipies skryf 'n bedekte oproep op 'n voorraad waarop jy lomp in die langtermyn. As die voorraad gaan Suid-, dit help om 'n plan in plek te hê. Na alles, niemand hou dit wanneer aandele daal. Maar weereens, jy het meer keuses as wat jy dink. In teenstelling met wat baie beleggers aanvaar, verkoop 'n oproep nie die geval jy sluit in jou posisie tot verstryking. Jy kan altyd terug te koop die oproep en verwyder jou verpligting om voorraad te lewer. As die voorraad gedaal het sedert jy die oproep verkoop, mag jy in staat wees om die oproep terug te koop teen 'n laer koste as die aanvanklike verkoopprys, om 'n wins op die opsie posisie. Die terugkoop verwyder ook jou plig om voorraad te lewer as wat. As jy kies, kan jy dan stort jou lang voorraad posisie, die voorkoming van verdere verliese indien die voorraad gaan voort om te daal. Wenk 4: Oorweeg koop-skryf. As jy aangetrokke tot bedekte oproepe as 'n deurlopende inkomste strategie, kan jy die voorraad te koop en te verkoop die opsie oproep in 'n enkele transaksie. Dit staan ​​bekend as 'n koop-skryf. Die koop-skryf handel skerm TradeKing maak handel hierdie strategie eenvoudig, omdat jy jou bestelling vir die voorraad aankoop en die verkoop van die opsie gelyktydig kan betree. Koop-skryf bied meer as gerief. Vir een ding, verminder jy jou mark risiko deur nie beenkap in die strategie. (Wanneer jy in 'n multi-been opsie posisie in meer as een transaksie, dis genoem beenkap in die handel.) Omdat 'n baie kan gebeur tussen een handel en die volgende, selfs al is hulle net 'n paar oomblikke van mekaar af, beenkap in 'n posisie kan 'n paar ekstra risiko's inhou. Dit gesê, met behulp van 'n multi-been posisie kan ook lastig wees. Jy sal aangaan twee kommissies en dit kan komplekse belasting behandeling behels, afhangende van jou persoonlike situasie. Wees seker dat jy check met 'n belastingadviseur voor die handel 'n koop-skryf. Wenk 5: Vergelyk statiese versus as sogenaamde opbrengste. Gedek oproepe is 'n manier om inkomste te verdien op jou lang voorraad posisies bo en behalwe enige dividende die voorraad kan betaal. Statiese en as sogenaamde opbrengste help om uit te vind of die verkoop van die oproep maak sin vir jou beleggingstrategie. Statiese opbrengs op 'n bedekte oproep verwys na die scenario waarin jy verkoop 'n bedekte oproep en die voorraad nie die geval beweeg sodat jy, soos die skrywer, by die premie as inkomste te hou. As sogenaamde terugkeer veronderstel opdrag nie plaasvind nie en julle verlos die voorraad op die trefprys. Jy moet die wiskunde vir beide van hierdie scenario's te doen voordat die duik in gedek oproep skryf. Hierdie getalle is belangrik om julle te verseker met die oog op jou belegging doelwitte by die implementering van hierdie strategie, en dat jy sal tevrede wees met jou opbrengste in die geval van óf uitkoms. TradeKing kliënte kan statiese en as sogenaamde opbrengste onder die Options kettings in die menu Quotes Navorsing vind. Sodra in die ketting bladsy, kies Gedek Oproepe uit die drop-down menu in die veld ketting Tipe. Hou in gedagte, nie een van hierdie pre-bereken projeksies sluit kommissies of fooie vir jou handel, wat albei sal opbrengste verminder. As jy meer van 'n doen-dit-selfde, hier is 'n voorbeeld van hoe jy die verskillende opbrengste insluitend kommissies en fooie kan bereken. (. Hierdie getalle neem jy handel dryf 'n koop-skryf en gebruik die koste basis van 50 vir die voorraad) Die berekening van Gedek Call Opbrengste Call verkoop: Maart 55 oproep Call premie: 2.50 Stock prys ten tyde van bedekte oproep handel: 50 Aantal aandele verhandel: 100 Aantal kontrakte verhandel: 1 Kommissie vir hierdie handel: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Opdrag kommissie - indien opgedra: 4,95 Ten slotte Gedek oproepe kan 'n handige strategie om inkomste op jou Holdings bo en behalwe enige dividende genereer wees. Tipies, sal jy skryf bedekte oproepe op aandele in die rigting wat jy langtermyn lomp, maar nie verwag groot winste in die nabye toekoms nie. Hulle kan veral nuttig op aandele wat staande of ondervind 'n klein duik in die kort termyn is nie. Maar wees versigtig. Soos met enige ander opsie strategie, bedek oproepe is nooit 'n ding is seker. Jy moet jou risiko's te verstaan ​​en betree die handel met 'n plan vir alle moontlike uitkomste. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe TradeKing rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een ​​werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Covered Oproepe Gedek Call (OTM) Konstruksie Lang 100 aandele te verkoop 1 Call Met behulp van die bedekte koopopsie strategie, die belegger kry 'n premie skryf oproepe te verdien, terwyl op dieselfde tyd te waardeer al die voordele van onderliggende voorraad eienaarskap, soos dividende en stemreg, tensy hy 'n kennisgewing oefening opgedra aan die geskrewe oproep en is verplig om sy aandele te verkoop. Maar die wins potensiaal van bedekte oproep skryf is beperk aangesien die belegger het, in ruil vir die premie. gegewe die kans om ten volle voordeel te trek uit 'n aansienlike styging in die prys van die onderliggende bate. Buite-die-geld Gedek Call Dit is 'n bedekte oproep strategie waar die Redelik lomp belegger verkoop out-of-the-geld vra teen 'n hoewe van die onderliggende aandele. Die OTM gedek oproep is 'n gewilde strategie as die belegger kry om premie te samel terwyl jy kan geniet kapitaalwinsbelasting (al is dit beperk) indien die onderliggende aandeel saamtrekke. Gedek Call uitbetalingsdiagram Beperk winspotensiaal Benewens die premie ontvang vir die skryf van die oproep, die OTM gedek oproep strategys wins sluit ook 'n papier wins indien die onderliggende aandele prys styg, tot die trefprys van die koopopsie verkoop. Die formule vir die berekening van maksimum wins gegee hieronder: Max Wins premie ontvang het - koopprys van onderliggende trefprys van Kort Call - Kommissies Betaal Max Wins bereik wanneer Prys van onderliggende trefprys van Kort Call Unlimited Verlies Potensiële potensiële verliese vir hierdie strategie baie kan wees groot en vind plaas wanneer die prys van die onderliggende sekuriteit val. Maar hierdie risiko is geen verskil tussen dit wat die tipiese diereprodusent is blootgestel aan. Trouens, die bedekte oproep skrywers verlies gebufferde effens deur die premies ontvang vir die skryf van die oproepe. Die formule vir die berekening van die verlies word hieronder gegee: maksimum verlies Unlimited verlies plaasvind Wanneer Prys van onderliggende die Options Gids Bullish Strategieë opsies strategieë opsies strategie Finder